GERO - Consultoria Econômico Financeira

Fusões & Aquisições em Ato!

Contexto

O Brasil é um dos principais polos de atração de investimentos da atualidade, tanto para empreendedores estrangeiros quanto para nacionais. Em vários setores da economia, transações de Fusões & Aquisições (M&A) estão acontecendo para promover ganhos de escala e poder de barganha (consolidação), complementação de produtos, mercados e/ou tecnologias, conquista rápida de fatias de mercado, dentre outras motivações. M&A também têm ocorrido em setores ou perfis de empresa com dificuldade de acesso a financiamentos e/ou com problemas societários.

Público-Alvo

Neste contexto, "Fusões e Aquisições em Ato" oferece ferramentas de avaliação e o compartilhar de experiências práticas em M&A à: empreendedores, empresários, diretores e gerentes de empresas de qualquer setor não financeiro da economia brasileira; executivos de escritórios de advocacia, consultorias estratégicas, bancos comerciais e de investimento envolvidos direta ou indiretamente na avaliação de empresas e M&A.

Proposta de Valor Agregado

ü Apresentar as etapas do processo de M&A e seus principais pontos críticos na geração ou destruição de valor;

ü Promover a união entre teoria e prática do conceitos econômicos, financeiros e contábeis de avaliação de uma empresa através da apresentação de uma planilha de Excel que será disponibilizada em pen drive fornecido ao participante;

ü Articular teoria e prática dos conceitos econômicos, que pode ser utilizado tanto para venda quanto para compra de uma empresa;

ü Ilustrar os desafios da negociação de M&A através de estudos de caso em situações complexas;

ü Criar um ambiente aberto para compartilhamento de experiências e expansão da rede de relacionamentos.

PROGRAMAÇÃO

O Processo de M&A

ü Principais etapas do processo de M&A e seus pontos críticos

ü Etapas do processo de negociação

ü Diferenças entre transações de venda, compra parciais e totais

ü Principais Tipos de Transações de M&A

ü Tipos de Contratos

ü Contexto Estratégico dos Acionistas

ü Definindo Metas & Expectativas

ü Estratégia de Abordagem

ü Execução

ü Due Diligence

Métodos de Avaliação de Empresas & Projetos de Investimento

ü Paradigma contábil

ü Fluxo Descontado de Caixa

ü Taxa Interna de Retorno (TIR)

ü Múltiplos do mercado público de ações

ü Transações com empresas “similares”

ü Outros métodos

Elaboração do Memorando de Descritivo da Transação

ü Acordo de Confidencialidade

ü Transação Proposta

ü Posição estratégica

ü Descrição da Empresa

ü Projeções Financeiras

ü Cronograma de Atividades

ü Anexos

Negociação

ü Conceitos, estratégias & estilos

ü Estudos de Caso: a reestruturação financeira e venda da totalidade das ações de empresa em cenário limite de crise de liquidez

ü Análise de opções estratégicas

ü Negociação simultânea com múltiplos agentes

Formação de Novas Sociedades

ü Como alinhar os interesses entre sócios existente e entrantes

ü Estruturas de earn-out

Materiais Didáticos

ü Slides impressos da apresentação aos alunos;

ü Artigos complementares gravados em PDF em pen drive;

ü Planilha de Excel flexível para avaliação de uma empresa de produtos e/ou serviços não financeiros gravada em pen drive;

ü Exemplar do livro: “Finanças Corporativas: Teoria e Prática. Estudos de Casos sobre a Geração e Destruição de Valor em Empresas"

ü Discussões e compartilhamento de experiências entre o coordenador do grupo e seus participantes.

Coordenador

EDUARDO LUZIO

Economista pela FEA-USP, PhD em Economia e MS em Finanças pela University of Illinois. Sócio da Gero Consultoria Econômico Financeira, trabalha em M&A, reestruturação financeira, avaliação de empresas e financiamentos à projetos desde 1995. Já participou de 25 transações bem sucedidas nestas áreas.

Foi professor de Valuation e Finanças Corporativas na FIPE-USP e PECE-POLI-USP entre 1998/2006. Atualmente é professor da FGVSP nestes temas e professor de avaliação de projetos no Canal Energia.

Trabalhou como consultor do Banco Mundial, em Washington, DC, em questões de finanças públicas e economia industrial.

Possui publicações acadêmicas no Brasil e nos Estados Unidos, dentre elas destaca-se o recém lançado: “Finanças Corporativas: Teoria e Prática. Estudos de Casos sobre a Geração e Destruição de Valor em Empresas”, da Editora Cengage.

DATA

19 & 20 de Outubro de 2011

CARGA HORÁRIA

16 hs

HORÁRIO DE REALIZAÇÃO

8:00 às 18:00, incluindo um coffee break pela manhã (10:30) e almoço (14:00) no Hotel Tryp Iguatemi.

LOCAL

Hotel Tryp Iguatemi

Rua Iguatemi, 150 – Itaim Bibi - São Paulo / SP

INVESTIMENTO

Até 5/outubro/2011 - R$ 2.250,00 por participante

Após 5/outubro/2011 - R$ 2.500,00 por participante

Forma de pagamento: 50% à vista e 50% no dia 19 de outubro. Pagamentos em cheque e/ou depósito bancário.

Descontos especiais para grupos.

INSCRIÇÃO